Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн

Только за последний год моей "пенсии" Я пролетел около 78 000 миль; лично проехал 16 000 миль; провел около 200 часов в поездах, 300 часов в автобусах и бесчисленное количество часов на мотоциклах. Хотя я редко заключал сделки во время своего выхода на пенсию, я внимательно следил за рынком.

Я часто рассылал друзьям и родственникам обновления рынка по электронной почте или писал на публичных биржевых форумах.

Несмотря на психологическую и физическую удаленность от рынка, я обнаружил, что не потерял ни хватки, ни энтузиазма к инвестированию.

За это время я разослал десятки писем, в которых рассказывал об отдельных акциях, находящихся в особой ситуации, но в основном это были предупреждения, предсказывающие переломные моменты в секторе или на общем рынке. Не желая поддаваться соблазну торговать во время перерыва, большую часть времени я старался не искать суперакции. В основном я фокусировался на глобальных рынках, секторах и темах.

Несмотря на отсутствие личной финансовой выгоды, я получал истинное удовольствие от составления и рассылки своих рыночных комментариев. Эта практика позволяла мне быть в курсе событий на рынке и поддерживать связь со своей сетью торговых контактов. Удивительно, но составление этих обновлений приносило мне больше удовольствия, чем сам процесс торговли. Чтобы получить мой комментарий, не стесняйтесь связаться со мной.

В конце концов, время, проведенное вдали от семьи, друзей, рынков и страны, было необходимо мне для того, чтобы по-новому взглянуть на то, что действительно важно в моей жизни. Этот отпуск был действительно периодом размышлений и роста, который бывает раз в жизни. Теперь я стараюсь сосредоточиться на самых важных вещах в жизни: благодарность, дружба, семья, счастье и здоровье.

Понимая, насколько ценна жизнь вне трейдинга, я теперь сознательно стараюсь творить в каждый момент, никогда не переставать учиться, жить вне зоны комфорта, быть более дисциплинированным, совершенствовать свое мышление, жить и действовать в каждый момент. Но, пожалуй, самое главное - я теперь понимаю, что у нас нет всего времени в мире. Поэтому теперь я всегда стараюсь идти по менее проторенной дороге. Я выхожу на пенсию с совершенно новой точкой зрения, в десять раз более энергичный и мотивированный, чем когда-либо прежде.

ЗАМЕТКА О ПРОСАДКАХ

"Эксперт - это человек, который совершил все ошибки, которые можно совершить в очень узкой области".

Физик Нильс Бор

Есть небольшая вероятность, что вы заметили слова "убыток" или "просадка".

упоминается на протяжении всей моей торговой истории. Огромные просадки на счетах и последующие драматические возвращения, которые я пережил за свою карьеру, были не чем иным, как захватывающими дух.

Выбираясь каждый раз из пропасти, я снова и снова преодолевал трудности. Говорят, что важно не то, сколько раз тебя сбивают с ног, а то, сколько раз ты поднимаешься. Если бы я действительно не жил и не дышал трейдингом, то сегодня я бы наверняка занимался чем-то совершенно другим в результате этих просадок. Если я чему-то и научился в ходе всех своих испытаний, так это тому, что единственный грех в жизни - это наказывать себя за прошлые неудачи.

К счастью, я научился относиться к потерям как к части стоимости моего обучения трейдингу. Каждый отдельный опыт, безусловно, позволяет мне оттачивать свое мастерство. Меня успокаивает то, что я не одинок в своем опыте. На самом деле, многие из великих инвесторов, которых я изучал, неоднократно теряли свои состояния.

Миллиардер хедж-фонда Джон Полсон пережил просадку более 50 %. Известный трейдер копеечными акциями Тимоти Сайкс потерял большую часть своего состояния, когда его хедж-фонд рухнул в 2007 году. Магнат энергетических хедж-фондов Ти-Буне Пикенс сказал: "Я разорялся три или четыре раза. Но, к счастью для меня, я не MBA, поэтому я не знал, что разорен". Аналогично, обладатель мирового рекорда Дэн Зангер говорил, что терял весь свой счет "три или четыре раза" и потерял более 50 % в течение нескольких месяцев после рекордных показателей во время интернет-пузыря.

Легенда инвестиционной индустрии Джесси Ливермор потерял все свое состояние в торговле по меньшей мере пять раз.

Кертис Фейт из "Черепашек" сказал: "К сожалению, вы не сможете добиться 100-процентной прибыли, которую мы получали, будучи "Черепашками", без просадок на таких уровнях. Думаю, моя худшая просадка была порядка 70 процентов. Я знаю не так много людей, способных выдержать такой уровень просадки. Это очень тяжело для психики большинства людей".

Экстремальные просадки на счетах можно считать предпосылкой для массового успеха в торговле. Вопреки всему, самые успешные трейдеры просто никогда не сдаются; их способность к страданиям определяет их величие. Как и во многих других сферах жизни, только когда мы достигаем абсолютного "дна", мы всеми фибрами своего существа решаем, что просто обязаны сделать все необходимое для достижения масштабного успеха. Так и в моей личной жизни: только набрав вес и почувствовав себя полным мусором, я нашел в себе мотивацию радикально изменить свой образ жизни.

Не опустившись на самое дно, бывает трудно воспитать в себе необходимую страсть.

Говорят, что формальное образование поможет вам заработать на жизнь, но самообразование сделает вас богатым. Экстремальные просадки, безусловно, дали некоторым из лучших трейдеров мира бесценное самообразование.

Как и многие другие до меня, именно во время моих собственных визитов в портфельную пропасть сформировалась моя торговая методология и стойкий психологический настрой. Я бы никогда не добился таких результатов, если бы не пережил столь сильные эмоциональные и финансовые потрясения. Я понял, что абсолютно никакие потери не являются непреодолимыми.

Необходимый опыт обучения? Вам лучше поверить в это. Главное - не только извлечь из них уроки, но и, что еще важнее, найти в себе мужество и мотивацию нанести ответный удар.

И все же, рекомендую ли я кому-нибудь пережить подобные эпизоды? Ни в коем случае! Ни за что на свете. Те, кто стремится к рекордам, берут на себя рычаги и риски, которые неизбежно приводят к обратному результату. Несмотря на то что я продолжаю искать следующий суперрекорд, сейчас я использую подход, основанный на максимизации прибыли в рамках постоянного снижения риска и четко определенного соотношения риск/вознаграждение. При этом я НИКОГДА не стану избегать потенциальных акций-блокбастеров в погоне за снижением риска.

Я желаю вам максимизировать потенциальную прибыль и при этом ограничить риск. Используя уроки, извлеченные из моих неудач, я излагаю в книге подход, основанный на правилах, который поможет вам избежать тех же глупых ошибок, что и я.

Глава 2. Сегодня день развода