Исламское страхование (такафул): особенности правового регулирования - Ренат Ирикович Беккин

Рис. 6. Модифицированная агентская модель

2.4.5. Смешанная (гибридная) модель (вакала+мудараба)

По мнению некоторых экспертов, в данной модели преодолены недостатки, присущие другим рассмотренным выше моделям. Гибридная модель фактически объединяет в себе все, что присуще агентской модели и чистой мударабе. С одной стороны, компания сразу после уплаты взносов получает комиссионное вознаграждение, направляемое на покрытие операционных расходов. С другой – оператор может претендовать на долю прибыли, полученную от инвестирования средств из такафул-фонда. Главное преимущество гибридной модели, по мнению мусульманских правоведов, состоит в том, что здесь компания не претендует на излишек, который должен принадлежать участникам.

То что данная модель, несомненно, более удобна для страховщиков, не вызывает сомнений. Что касается участников, то для них, на наш взгляд, более выгодны такие модели, как агентская и чистая мудараба. В первом случае компания, получая комиссионное вознаграждение за управление такафул-фондом, не имеет права на часть инвестиционного дохода, во втором – компания, не претендуя на фиксированное вознаграждение за свои услуги, кровно заинтересована в эффективности инвестирования, поскольку от этого зависит ее прибыль. При использовании гибридной модели такафул-оператор фактически получает и то и другое, страхуя себя от неудач при управлении средствами участников агентской комиссией.

Рис. 7. Смешанная (гибридная) модель (вакала+мудараба)

Данная модель получает все большее распространение – прежде всего в странах Ближнего Востока. Она рекомендована ААОИФИ, Центральный банк Бахрейна предписал ее в качестве обязательной для всех такафул-операторов, работающих в стране.

2.4.6. Агентская модель + вакф

С точки зрения шариата, одно из основных преимуществ данной модели состоит в том, что здесь преодолевается противоречие между безвозмездным характером страховых взносов и ожиданием выплаты компенсации со стороны участников при наступлении страхового события.

Такафул-фонд именуется здесь вакф-фондом. Учредителями фонда выступают акционеры компании. Передавая денежные средства в указанный фонд, они, согласно правилам вакфа, теряют право собственности на них. Выплачивая взносы в вакуфный фонд, участники также утрачивают на них право. За управление фондом такафул-оператор берет оговоренную комиссию.

В данном случае мы имеем дело с так называемым наличным вакфом, где предметом выступают денежные средства. Наличный вакф разрешен шариатом при условии, что деньги инвестируются без нарушения шариатского запрета – риба. Вопросы вызывает другой момент: создавая вакуфный фонд и управляя им, такафул-оператор фактически выступает в двух ролях: вакифа (учредителя вакфа) и мутавалли (управляющего вакфом). Выполнение этих двух функций одним лицом имело место в мусульманской истории и при определенных говорках не запрещено. Возможно также, что вакиф является одним из бенефициариев (выгодоприобретателей), получающим какие-либо средства за счет вакфа. Однако совершенно недопустимо, чтобы учредитель вакфа выступал также в качестве управляющего и выгодоприобретателя (пусть и не единоличного, а наряду с другими участниками, получая вместе с ними прибыль от инвестирования средств из вакуфного фонда).

Рис. 8. Агентская модель + вакф

Данная модель была впервые применена в Пакистане и получила наибольшее распространение в практике такафул-операторов в этой стране. Под влиянием пакистанского опыта агентская модель + вакф была взята за основу в работе ОВС «Такафул» в Казахстане[102].

Следует сказать, что все рассмотренные выше модели могут использоваться в чистом виде в общем такафуле. Что касается семейного такафула, то здесь, как правило, находят применение разные модели. Поскольку такафул-фонд здесь делится на две части – специальный счет участника и счет участника, для управления средствами по каждому из этих субфондов может использоваться отдельная модель. Так, например, при управлении счетом участника обычно используются чистая мудараба и агентская модели, а для управления специальным счетом участника – их модифицированные версии. Таким образом, такафул-оператор, выбравший чистую мударабу для управления такафул-фондом в имущественных видах страхования, в семейном такафуле может использовать для управления счетом участника ту же чистую мударабу, а для управления специальным счетом участника – модифицированную мударабу.

2.5. Исламские страховые «окна»

В некоторых странах законодатель разрешает традиционным страховщикам открывать специализированные подразделения – исламские страховые «окна».

В свое время практически все крупные традиционные банки, заметив интерес клиентов к исламским финансовым услугам, открыли специализированные исламские подразделения. Похожая ситуация сложилась и в страховом бизнесе. Многие ведущие страховщики, среди которых AIG, Allianz, HSBC Amanah (исламское подразделение группы HSBC) и др. открыли исламские страховые «окна» в регионе Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии.

Однако далеко не все мусульманские правоведы поддерживают идею создания традиционными страховщиками «окон», работающих на основе принципов шариата. Об этом, в частности, свидетельствует развернувшаяся в Пакистане дискуссия, вызванная решением Комиссии по ценным бумагам и биржам Пакистана в январе 2012 г. разрешить традиционным страховым компаниям учреждать исламские «окна».

Противники данного решения ссылались на опыт Малайзии, где, как известно, преобладает либеральный подход к интерпретации положений шариата, касающихся экономической деятельности. Несмотря на указанный подход, в Малайзии традиционным страховщикам не разрешено создавать исламские «окна».

Основным доводом против открытия «окон» является следующий: сама идея традиционного страхования в корне отличается от концепции такафула. В первом случае задача компании принимать (за определенную плату) риски страхователей, во втором – риск делится между участниками (страхователями). Совмещать оба принципа в рамках одной организационной структуры представляется крайне затруднительным. По мнению противников исламских «окон», при создании подобной структуры существует также риск смешения денежных средств, поступающих от реализации исламских страховых продуктов, и традиционных.

В некоторых странах создание исламских страховых «окон» стало одним из основных трендов развития такафула. Например, в Индонезии, количество исламских «окон» в разы превышает количество исламских страховых компаний. Так, например, из 20 компаний, работающих в сфере общего такафула, только две являются полноценными такафул-оператороами, остальные 18 представляют собой исламские «окна». То же самое можно сказать и о семейном такафуле: здесь на 3 полноценных такафул-операторов приходится 17 «окон». Что касается ре-такафула, то здесь все три участника рынка являются исламскими «окнами» традиционных перестраховочных компаний. Однако следует отметить, что такая ситуация рассматривается регулятором как временная. Проводимые в страховом секторе Индонезии реформы направлены на то, чтобы в дальнейшем (в течение ближайших трех-пяти лет) исламские «окна» преобразовались в полноценных такафул-операторов.

2.6. Исламское перестрахование (ре-такафул)

Как и исламское страхование, исламское перестрахование построено на тех же принципах. Подобно тому, как такафул представляет собой систему, альтернативную традиционному страхованию, ре-такафул является альтернативой исламскому перестрахованию.

Немецкий ученый К. Пфайффер указывает на то, что перестрахование позволяет страховщику минимизировать следующие риски:

«Риск случайных убытков:

– неравномерные колебания в размере страховых выплат;

– неравномерное поступление заявлений