Полный курс инвестиций в одной книге. От акций и облигаций до ETF и IPO - Мишель Кейган

позволяет большему объему ваших денег продолжать работать на вас и дает накоплениям расти быстрее, чем если бы вы регулярно изымали часть дохода на уплату налогов. Механизм тот же, что и при пенсионных накоплениях: чем меньше налогов вы платите, тем лучше итоговый результат.

Существует три основных типа налоговых преференций, на которые стоит обратить внимание. Во-первых, средства, которые вы откладываете сейчас, либо не облагаются налогом, либо временно уменьшают налогооблагаемую базу. Во-вторых, инвестиционный доход не облагается налогом в период накопления. В-третьих, деньги не облагаются налогом при их использовании для оплаты обучения. Не все образовательные инвестиции предлагают такую «тройную выгоду» – некоторые не дают налоговых бонусов вовсе. Выбирая подходящий инструмент для своей семьи, обязательно учитывайте текущее и будущее влияние налогов на ваши накопления.

Все о планах 529

Квалифицированные планы накоплений на обучение, более известные как планы 529, заметно изменили правила игры в сфере накоплений на колледж. Эти программы, поддерживаемые на уровне штатов, предлагают существенные налоговые льготы и делают процесс накопления средств на образование проще, чем когда-либо.

Существует два основных вида планов 529:

• накопительные планы на обучение (именно их чаще всего имеют в виду, говоря о плане 529);

• планы с предоплатой обучения, позволяющие заранее зафиксировать стоимость образования.

Только для обучения

Если вы используете средства из образовательного накопительного плана на расходы, которые не считаются допустимыми, с дохода придется заплатить серьезный налоговый штраф: дополнительно 10 % сверх обычных налогов. К примеру, расходы на дорогу до учебного заведения или предметы для обустройства комнаты в общежитии к образовательным расходам не относятся.

Если вы планируете накопить на колледж, то владелец счета (обычно это родитель или бабушка с дедушкой) открывает накопления для будущего студента – формально он называется бенефициаром. Именно владелец счета принимает все решения по управлению средствами, включая инвестиционные, хотя набор вариантов может быть ограничен штатом, который администрирует план. Когда приходит время учебы, средства из плана 529 можно использовать для оплаты всех квалифицированных расходов на высшее образование: обучения, проживания и питания, а также сборов, учебников и компьютеров. При условии, что деньги расходуются именно на такие цели, федеральный подоходный налог платить не нужно; в большинстве случаев средства освобождаются и от налога штата. Более того, многие штаты предоставляют своим жителям налоговый вычет за взносы в «родной» план 529, а некоторые дают вычет даже при взносах в планы других штатов.

Еще одно важное преимущество этих планов – очень высокий лимит взносов. В некоторых штатах налоговые льготы распространяются на суммы до 300 тысяч долларов. При этом никаких ограничений по уровню дохода нет: право на налоговые преимущества не уменьшается и не отменяется при высоком заработке. Разумеется, есть и налоговая оговорка: взносы могут подпадать под федеральный (а иногда и региональный) налог на дарение. На момент выхода этой книги подарки свыше 14 тысяч долларов (или 28 000 долларов от супружеской пары) либо 70 000 долларов, распределенных на пять лет, подлежат декларированию. К счастью, для планов 529 предусмотрено специальное исключение: супружеская пара может внести до 100 тысяч долларов в квалифицированный образовательный план штата, и эта сумма будет считаться как 20 тысяч долларов в год в течение пяти лет, полностью снимая вопрос с налогом на дарение. Однако в течение этих пяти лет дополнительные безналоговые подарки делать уже нельзя.

Звучит привлекательно, но есть и минусы. Во-первых, у вас ограниченный контроль над тем, куда именно инвестируются деньги. Обычно штат управляет средствами сам, предлагая весьма узкий выбор стратегий: в одних штатах это всего два варианта, в других – до 30. Кроме того, менять инвестиционный выбор разрешается только один раз в год. И наконец, средства на счете 529 уменьшают объем финансовой помощи, на которую может рассчитывать студент.

Образовательные накопительные счета Coverdell

Образовательный накопительный счет Coverdell (ESA) – это еще один вариант налогово льготных накоплений на образование, но с важной и полезной особенностью: средства с такого счета можно использовать на любые образовательные расходы, включая обучение в начальной и средней школе. Хотя взносы на счет ESA не дают налогового вычета, доход по счету не облагается налогом, если деньги направляются на квалифицированные образовательные цели.

Ограничение финансовой помощи

Счет ESA может серьезно сократить финансовую помощь, на которую ваш ребенок иначе мог бы рассчитывать, а в некоторых случаях даже полностью лишить ее. Причина в том, что такой счет считается активом ребенка, а при расчете финансовой помощи активам студента придается повышенный вес.

Чтобы начать, вы открываете счет ESA в банке (или другом финансовом учреждении, например в брокерской компании) на каждого ребенка, который будет пользоваться средствами. Трое детей – значит, три отдельных счета ESA. Каждый счет может быть открыт только на одного ребенка, однако на одного и того же ребенка допускается открытие нескольких счетов ESA.

Ежегодно вы можете вносить до 2000 долларов на ESA одного бенефициара. Если на ребенка открыто несколько счетов, общий годовой взнос по всем ним все равно не может превышать 2000 долларов. Если на одного ребенка внесено больше (даже если деньги поступили от разных налогоплательщиков), на превышение накладывается налоговый штраф. При этом, если у вас несколько детей, вы вправе вносить по 2000 долларов на каждого.

Взносы разрешены только до достижения ребенком 18-ти лет, за одним исключением: вы можете внести любую сумму в том же году, в котором используете средства для оплаты обучения.

Как вы уже, вероятно, догадываетесь, есть и другие ограничения. Начнем с доходов: размер вашего заработка влияет на то, сколько вы можете вложить в ESA. Одинокие налогоплательщики с доходом до 95 тысяч долларов и супруги с совместным доходом до 190 тысяч долларов могут вносить полную сумму. При более высоком доходе максимальный взнос постепенно сокращается и полностью исчезает, когда доход одиночного налогоплательщика достигает 110 тысяч долларов, а совместный доход супругов – 220 тысяч. Кроме того, средства со счета должны быть использованы до того, как бенефициару исполнится 30 лет.

Тем не менее у ESA есть и весьма ощутимые преимущества. В отличие от других инструментов накоплений на образование, здесь вы сохраняете полный контроль над инвестициями. Средства ESA можно вложить практически во что угодно: паевые фонды, акции, облигации – во все, что вы считаете подходящим. Вы сами выбираете, где открыть счет. А возможность использовать деньги на любом уровне образования делает ESA особенно гибким инструментом: при желании вы можете оплатить ими даже частный детский сад. Наконец, в большинстве случаев допускается одновременное участие и в ESA, и в плане 529, что дает вам больше свободы в планировании будущего ребенка.

Планы с предоплатой обучения

Государственные планы с предоплатой обучения относятся к категории 529, но существенно отличаются от стандартных накопительных планов. Хотя конкретные условия различаются от штата к