Сам себе финансист: Как тратить с умом и копить правильно - Анастасия Тарасова

Глава 4

Инвестиции

Риски. Определение профиля риска

Что ж, бюджет оптимизирован. Активы с пассивами — тоже. Подбираемся к теме инвестиций. Однако, прежде чем говорить о том, куда вложить деньги, нужно определиться, насколько вы готовы рискнуть. Конечно, речь не идет об игре в казино, но все же следует понять, к какому типу инвесторов вы относитесь. Зная свой уровень риска, вы сможете подобрать инвестиционные инструменты, подходящие именно вам.

Всего есть три основных типа инвестиций:

• Консервативные. Инвестиции с гарантией сохранности изначально вложенных средств, но небольшой доходностью в пределах 5–15 %. Капитал, как правило, растет медленно, но постоянно.

• Умеренные. Инвестиции без гарантии сохранности первоначальных вложений, но с небольшим риском. Доходность колеблется от 10 до 20 % в долгосрочных периодах. На небольших промежутках времени могут быть и отрицательные результаты.

• Агрессивные. Инвестиции без каких-либо гарантий, с повышенной степенью риска, но с возможностью получения очень хорошей прибыли.

Пройдя тест ниже, вы определите, какой тип вам больше всего подходит. Однако это совсем не значит, что агрессивный инвестор должен вкладываться только в крайне рисковые инструменты. Это говорит о том, что доля таких инвестиций в его портфеле должна быть больше, чем консервативных или умеренных.

Итак, вопросы и варианты ответов к ним, которые помогут вам определиться с принадлежностью к одному из типов инвесторов:

Выберите наиболее подходящий вам вариант ответа к каждому ответу и посчитайте сумму баллов. Оцените полученный результат:

• 25–35 баллов — консервативный инвестор;

• 36–45 баллов — умеренный инвестор;

• 46–55 баллов — агрессивный инвестор.

Какой бы результат у вас ни получился, имейте его в виду, но прошу, руководствуйтесь здравым смыслом. Например, по ответам вышло, что вы — агрессивный инвестор. А вы даже банковский депозит ни разу не открывали, ничего пока не смыслите в инвестициях и боитесь. Вдохните, выдохните и никуда не вкладывайте свои деньги, пока не изучите тему от и до. Только при абсолютном понимании инвестиционного инструмента можно его использовать.

Помимо своего профиля риска, надо понимать и возможные риски в целом. Где вы можете потерять свои деньги? Как это может произойти? Я бы выделила два основных риска — рыночный и валютный.

Рыночный — основной. Речь идет о риске изменения стоимости активов под влиянием колебания рынков. И чем сильнее будут колебания цен, тем выше риск. Ведь если в один день вам понадобится вывести деньги из активов, цена (при значительных ее изменениях) может быть как на пике, так и в минусе.

Валютный риск вы наверняка на себе ощущали, и не раз. Речь идет об изменении стоимости активов в зависимости от курсов валют: 100 долларов — неизменны, но вот их рублевый эквивалент может существенно отличаться даже в рамках одного месяца, как показывают события последних лет.

Избежать всех рисков невозможно. Тут нужен грамотный риск-менеджмент. Говоря проще — нужно от рисков защищаться. И универсальным рецептом будет диверсификация, то есть распределение средств между различными активами. Говоря еще проще — не стоит класть все яйца в одну корзину.

Когда меня спрашивают «А может, купить доллары?» или «А может, вложиться в недвижимость?», я всегда отвечаю: «Да, можно, но не только». То есть нет одного-единственного отличного актива, который подходит всем. Нужно распределить деньги по разным инструментам. Докажу на цифрах.

Допустим, у вас было 100 000 рублей. Вы купили доллары на всю сумму. Рублей так по 68. А потом доллар упал до 57 рублей, и ваши 100 000 рублей превратились в 83 000. Вы потеряли 17 %.

А если бы вы вложили эти 100 000 хотя бы пополам в доллары и, например, самое банальное, в банковский депозит под 9 %, то на руках у вас суммарно было бы 96 400 рублей. Потеря бы составила всего 4,6 %. За счет диверсификации, за счет того, что, пока доллар падал, депозит продолжал приносить доход, вы сократили бы ущерб в 3,7 раза.

Бояться не нужно. Как и в любом деле, в случае с инвестициями нужно очень хорошо понимать, что вы делаете, что происходит и какие есть риски. И просто идти к своим целям. Все обязательно получится.

Резюме:

• Пройдите тест и определите, к какому типу инвестора вы относитесь.

• Подумайте, совпадает ли результат теста с вашим мировосприятием.

Банковские продукты

Как выбрать банк?

Самый простой и привычный способ инвестировать деньги — обратиться в банк. Думаю, что многие из вас имеют счета в банках, карты или депозиты. Основная проблема тут в том, что многие только банковскими услугами и ограничиваются. Но, друзья, не депозитом единым! Впрочем, об этом чуть позже.

Пока нам нужно разобраться, как грамотно выбрать банк и какие банковские продукты в каких случаях нас могут заинтересовать.

После того как вы определили, к какому типу инвестора относитесь, можно пользоваться следующей схемой:

• Выбрать абсолютно любой банк, где устраивает ставка, если вы — агрессивный инвестор.

• Выбрать банк из топ-50, если вы умеренный инвестор.

• Выбрать банк из топ-20, если вы консервативный инвестор.

Страхование вкладов нивелирует ваши риски, какой бы банк вы ни выбрали. При условии, что на счету хранилось не более 1,4 миллиона рублей, в случае отзыва у банка лицензии свои деньги вы обязательно вернете.

Но мы же помним, что тип инвестора — это не только про риски, но еще и про душевный комфорт. Для консерватора проблемы с банком, ожидание собственных денег, написание дополнительных заявлений могут стать серьезным стрессом. А инвестиции должны жизнь упрощать, а не усложнять.

Для тех, кто предпочитает досконально во всем разбираться, предлагаю систему отбора банков по шести критериям.

1. Рейтинг международного агентства.

Основные агентства — Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings. Чем выше рейтинг — тем лучше, что логично. Выражается этот рейтинг, как правило, буквенным обозначением: максимум — это ААА, и далее по убыва-ющей.

Можно ли доверять агентствам? Полностью — нет, но если не их рейтинги, то вам придется исследовать рынок самостоятельно. И вот тут 100 % гарантия того, что у вас получится хуже, чем у профессионалов.

2. Финансовые показатели банка.

Их много, и есть довольно сложные для понимания параметры. Но копаться во всей отчетности сразу не стоит. Нас с вами интересуют два основных показателя — чистая прибыль и отчетность по международным стандартам. Найти эту информацию несложно. Мой любимый сайт —