Сам себе финансист: Как тратить с умом и копить правильно - Анастасия Тарасова

Еще важно помнить, что доходность выражена в годовых процентах. И если вы видите цифры 12 %, а до конца срока обращения облигаций остался месяц, значит, вы получите всего 1 %, а не все 12 %.

Дата погашения — число, когда будет выплачен номинал облигации. Дату погашения нужно выбирать, исходя из ваших целей и сроков инвестирования.

НКД. Это накопленный купонный доход. О чем идет речь?

Допустим, вы выбрали бумагу с периодичностью купонных выплат раз в полгода, то есть раз в 182 дня. Размер купона 40 рублей. С момента последней выплаты купонного дохода прошло три месяца (90 дней). Значит, накопленный купонный доход равен 20 рублям.

Надежность. Основной риск, которому подвержены облигации, — риск дефолта. Самые надежные облигации — ОФЗ, выпускаемые Министерством финансов. Чуть менее надежные — муниципальные и федеральные, выпускаемые регионами нашей большой страны. Еще менее надежные — корпоративные.

Прежде чем купить облигации, не мешает посмотреть финансовую отчетность эмитента и попытаться оценить надежность бумаг. Упрощенный вариант — смотрите на доходность. Чем она больше и дальше от среднерыночной — тем более рисковыми будут эти облигации.

Хороший помощник в выборе облигаций — торговый терминал Quik, о котором мы говорили в главе про выбор брокера. Просто настройте таблицу текущих параметров, добавив туда нужные вам колонки.

Полезные ресурсы по облигациям — сайты http://rusbonds.ru/ и http://bonds.investfunds.ru/.

Итак, желаемые бумаги вы выбрали, с нужными параметрами разобрались. Как купить облигации?

Делается это через брокера, после открытия брокерского счета, через торговый терминал. Об этом мы говорили в прошлой главе.

Торгуются облигации поштучно, то есть, даже имея всего 1000 рублей, вы уже можете инвестировать эти средства. Однако цена облигации на бирже выражается не в рублях, а в процентах. Если вы видите 98,5 %, то цена такой бумаги будет 985 рублей.

И тут появляется НКД — накопленный купонный доход. Если он накопился к моменту покупки бумаг, то нужно прибавить сумму НКД к цене облигации. Поэтому лучше всего покупать бумаги сразу после выплаты НКД, чтобы не переплачивать.

Теперь нужно зайти в торговый терминал Quik. Найдя подходящую бумагу, откройте «стакан заявок», в котором отображаются все текущие цены на покупку и продажу выбранной вами облигации, а также объем торгов (что позволяет отследить ликвидность) и доходность к погашению.

Купить облигации вы можете как по ценам, предложенным на данный момент продавцами в стакане, так и выставить заявку со своей ценой. После этого остается дождаться, пока кто-то на нее согласится.

В окне подачи заявки нужно выбрать действие, которое вы хотите совершить, — покупку или продажу бумаг. В окошке «Цена» устанавливаете желаемую цену. Не забудьте, что она должна быть в процентах от номинала. А в окошке «Кол-во» прописываете нужное вам количество облигаций. Справа отобразится сумма покупки с учетом накопленного купонного дохода.

Теперь нужно дождаться исполнения заявки. Иногда на это уходит буквально секунда, а бывает, что и больше.

Совершать операции с облигациями не так сложно, как это может поначалу показаться. Самое главное — освоить все термины и разобраться в механике процесса. А дальше — дело техники. И, уверена, вы быстро войдете во вкус и забудете про банковские депозиты с их минимальными доходностями.

Резюме:

• Подумайте о возможности покупки облигаций.

Акции

Сейчас я расскажу, как купить часть «Газпрома» или Сбербанка. Занятно? И я не шучу! Только умалчиваю, что часть эта будет о-о-очень, о-о-очень маленькая. Но зато как звучит!

А если серьезно, то акция — это ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

То есть в принципе я вовсе не шутила. Инвестор, купивший акцию той или иной компании, становится ее совладельцем, получает право на часть прибыли, но при этом несет риски, связанные с ее деятельностью.

Как и в случае с облигациями, компании выпускают акции для привлечения дополнительных денег в бизнес. Отличие в том, что эти деньги компания не обязана возвращать инвесторам, они переходят в ее собственность. У акций нет срока действия, даты погашения и определенного установленного дохода. Инвесторы получают прибыль в виде дивидендов и роста стоимости акций.

Акции бывают двух типов:

• Обыкновенные акции. Согласно закону в капитале компании должно быть не менее 75 % обыкновенных акций. В некоторых компаниях капитал полностью состоит из обыкновенных акций. Владельцы таких ценных бумаг имеют право голоса на собрании акционеров.

• Привилегированные акции. По сравнению с обыкновенными акциями дают их владельцу приоритет по выплатам при ликвидации компании и фиксированный размер дивидендов. То есть если владелец обыкновенных акций получает дивиденды на усмотрение руководства компании, то владелец акций привилегированных, или «префовых», как их называют, заранее знает, в каком размере должен получить дивиденды. Не все компании выпускают привилегированные акции.

Продаются акции аналогично облигациям — на фондовом рынке. Значительные начальные вложения не обязательны, а вот вооружиться знаниями, пожалуй, стоит. Ведь риски в данном случае выше, так как акции — не долговые бумаги и механизм заработка на них иной.

Для совершения сделок нам опять-таки понадобятся брокер, брокерский счет и торговый терминал. Основной вопрос, как и какие бумаги выбрать, чтобы заработать, а не остаться у разбитого корыта.

Инвестор или спекулянт?

Я выделяю три основных подхода к торговле на фондовом рынке:

• инвестиционный;

• спекулятивный;

• дивидендный.

Споры, кого считать инвестором, а кого спекулянтом, ведутся не один год. Спекулянт, по идее, это человек, зарабатывающий на движении цен на акции, продающий и покупающий их в рамках коротких промежутков времени (от нескольких минут до нескольких дней).

Инвестор же — это человек, вкладывающий средства в бумаги на долгий срок с целью увеличения их стоимости. Однако рано или поздно инвестор все равно их продаст, чтобы получить свою прибыль. Отсюда и возникает путаница в определениях. Ведь, по сути, оба покупают и оба продают, оба зарабатывают на росте. Вопрос лишь в длительности временных отрезков.

Для себя я переименовываю эти две категории в кратко-срочных и портфельных инвесторов. Но все это, конечно, лишь игра слов. Однако, раз мы начали говорить об инвестициях, думаю, стоит задуматься, к какой категории принадлежите вы. Какая стратегия вам ближе? И сколько у вас есть времени на торговлю?