Сам себе финансист: Как тратить с умом и копить правильно - Анастасия Тарасова

1. Физический металл, то есть приобретение слитков или монет.

2. Бумажный металл, то есть приобретение производных инвестиционных инструментов, связанных с металлами.

И в каждом из этих двух вариантов покупки есть свои подкатегории. Давайте разберемся.

1. Физический металл.

o Ювелирные и бытовые изделия. Пожалуй, самый неудачный вариант инвестирования в металлы. Низкая проба, включение художественной ценности в стоимость, крайне низкая ликвидность, огромный спред, то есть разница между ценой покупки и ценой продажи. Украшения носите, но инвестиционные деньги в них не вкладывайте.

o Слитки с получением на руки. В цену включен НДС, также значительный спред 20–40 %, есть риски, связанные с хранением. А еще слитки, как правило, привязаны к банку, где они покупались, и продать их «на сторону» будет затруднительно. Из плюсов только, пожалуй, высокая проба металла и возможное эстетическое удовольствие от владения. Все же помнят Скруджа Макдака?

o Металлический счет ответственного хранения. Не путайте, пожалуйста, с обезличенным металлическим счетом — это разные вещи. Тут речь идет о том, что банк оказывает услуги по хранению слитков. НДС в данном случае не платится, так как слиток не покидает пределы банка. Но при этом есть регулярные расходы на хранение, жесткая привязка к банку, и всего пять кредитных организаций оказывают подобные услуги.

o Инвестиционные монеты. В категории «Физический металл» — это самый оптимальный способ покупки. НДС инвестиционные монеты не облагаются. Выпускаются большими тиражами и относительно легко продаются. Спред при соблюдении условий хранения может быть минимальным. Отличный вариант консервативных инвестиций на средние и долгие временные сроки.

2. Бумажный металл.

o Обезличенные металлические счета (ОМС). Самый главный минус ОМС — они не попадают под систему страхования вкладов. То есть, если что-то случится с банком, все ваши средства, вложенные в ОМС, пропадут. Второй минус — большой спред между покупкой и продажей. У Сбербанка, основного продавца ОМС, он может достигать 20 %. Еще минус — необходимость платить НДФЛ как на имущество. К плюсам можно отнести отсутствие дополнительных расходов и достаточно высокую ликвидность.

o ПИФы драгметаллов. Те самые паевые фонды, которые мы с вами уже обсуждали. Только не те, которые инвестируют в акции или облигации, а те, которые имеют дело с драгоценными металлами. Из плюсов — отсутствие спреда и возможность обмена паев внутри управляющей компании, что снижает налоговую нагрузку. Из минусов — расходы на комиссии фонда и риски управления фондом. То есть вероятны случаи, когда фонд не будет на 100 % следовать за официальными ценами на золото.

o Биржевой фонд FinEx ETF Gold. Аналог наших ПИФов, только в западном исполнении. Доступен для покупки через брокера, аналогично акциям и облигациям. Из плюсов — крайне невысокий спред 0,3–0,4 %, расходы всего 0,45 % в год, мгновенная ликвидность, брокер — налоговый агент, возможность покупки через ИИС, почти 100 % следование за официальными ценами Центро-банка. Минусов, на мой взгляд, нет. Самый лучший способ вложиться в золото.

Вам остается только выбрать, что вам ближе — покупка настоящего золота или «бумажные» вложения без лишних телодвижений, но порой даже с лучшим результатом.

Не бойтесь вложений в неосязаемые вещи! Не стоит опасаться торговых терминалов, покупки ценных бумаг. Вы же пользуетесь банковскими картами, а это тоже неживые деньги у вас в руках.

Мир движется, мы развиваемся, и то, что еще вчера было в новинку, сегодня — как зубы почистить. Я вот хорошо помню, как еще двадцать лет назад надо было с мобильником размером с кирпич пойти куда повыше, на холм или даже на крышу залезть, чтобы поймать сеть и позвонить с дачи родителям. А сейчас я со смартфона могу звонить им по видеосвязи из любой точки мира.

Резюме:

• Подумайте, какой способ покупки металла подходит вам больше всего.

Как составить свой портфель?

Итак, мы с вами обсудили всевозможные инвестиционные инструменты. Как выбрать то, что подойдет именно вам? Как собрать всю эту информацию в кучу и сформировать инвестиционный портфель?

Подходов тут два. Первый напрямую связан с вашими финансовыми целями. Что у вас там? Машина, квартира, отдых? Отлично! Сроки вы прописали, будущую стоимость цели посчитали. Теперь осталось понять, какая доходность в процентах годовых вам нужна, чтобы вовремя достичь желаемого.

Разберем на примере. Вам нужно 600 000 рублей через 2 года, ежемесячно можете откладывать по 20 000 рублей. Просто накапливая, получится 20 000 × 12 × 2 = 480 000 рублей. Не хватает 120 000 рублей. Воспользовавшись калькулятором депозитов, можно высчитать, что нужно инвестировать деньги под 21 % годовых.

Давайте подберем инструменты, которые дадут такой результат. Подойдут, например, вложения в акции или, если не хочется сильно заморачиваться, фонды акций. Выберите подходящий, вложите деньги, регулярно докупайте паи. Ближе к событию остается акции продать.

Второй подход — портфельные инвестиции, рассчитанные на долгосрочный период. Вспомним понятие корреляции, которое мы обсуждали в разделе про валюту. Нужно подобрать несколько инструментов, как правило, не более четырех-пяти, максимально отрицательно коррелирующих друг с другом. Они должны соответствовать вашей степени риска и в целом отвечать вашим представлениям о прекрасном с точки зрения инвестиций.

Допустим, вы верите в энергетику или металлургов — включите их в свой портфель. А может быть, вам ближе IT-сектор? Без проблем! Определите, в какой пропорции вы хотите эти активы приобрести, купите «первый взнос» и далее регулярно пополняйте портфель.

Важный момент. Например, вы запланировали три актива по 33 % от общего депозита по каждому. Прошел год. Один актив вырос, второй не изменился, а третий упал. И картина теперь вместо 33 %–33 %–33 % стала 38 %–33 %–28 %. Вам нужно продать 5 % от первого актива и докупить на 5 % третий актив, чтобы привести портфель к изначальному балансу.

Такой подход позволит вам покупать то, что упало, а значит, сейчас дешево, но даст результат в будущем. И продавать то, что выросло, тем самым фиксируя прибыль. Комплексно такой метод в длительном периоде времени даст дополнительную доходность к портфелю в целом. Не думаю, что вы готовы отказаться от такой прибавки!

Резюме:

• Подумайте, какие инвестиционные инструменты выбрать.

• Обратите внимание на корреляцию между ними.

Глава 5

Пенсия и будущее детей

Важность страхования

Прежде чем перейти к обсуждению пенсии и «детских» накоплений, давайте поговорим о важности страхования. Хочу