Шесть капиталов. Капитализм, изменение климата и бухгалтерская революция, которая может спасти планету - Jane Gleeson-White

форуме Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун подтвердил, что бизнес является желанным партнером Организации Объединенных Наций: "Мы все чаще обращаемся к бизнесу не как к источнику проблем, а как к месту, где можно найти решения".

 

ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОБЪЕДИНЕННЫХ НАЦИЙ ПО ОТВЕТСТВЕННОМУ ИНВЕСТИРОВАНИЮ

В рамках своего нового видения частного предпринимательства Организация Объединенных Наций также сформировала инициативу, направленную на инвесторов. Эта инициатива, получившая название "Принципы ответственного инвестирования" (PRI), представляет собой эквивалент Глобального договора и является детищем Джеймса Гиффорда, австралийца, который начинал как программист и общественный активист. Сегодня PRI подписали более 1200 представителей мирового сообщества инвесторов, но на момент основания в 2006 году в ней работал всего один сотрудник, и это был сам Гиффорд. В перерыве между получением степени магистра по социально ответственному инвестированию и доктора философии по взаимодействию с акционерами в Сиднейском университете Гиффорд одну зиму проработал стажером в Финансовой инициативе Программы ООН по окружающей среде в Женеве. Там он понял, что у Организации Объединенных Наций нет инициативы, которая бы способствовала развитию ответственного инвестирования. Когда он рассказал об этом сотрудникам ООН, они предложили ему работу, и так родилась PRI.

Кофи Аннан объявил о создании PRI в 2006 году на Нью-Йоркской фондовой бирже. Стороны, подписавшие PRI, представляющие 2 триллиона долларов США в активах под управлением, обязались осуществлять ответственное инвестирование. В апреле 2014 года, спустя восемь лет после запуска, PRI подписали более 1260 сторон, представляющих более 45 триллионов долларов США в активах под управлением, или 15 процентов всех мировых инвестируемых активов.

Цель PRI - способствовать формированию более устойчивой глобальной финансовой системы, сделав устойчивое развитие центральным элементом инвестиционных решений и практики. Для этого PRI разработала шесть принципов ответственного инвестирования, которые представляют собой добровольную основу, помогающую инвесторам учитывать нефинансовые вопросы в своих решениях, а также создать международную сеть инвесторов-единомышленников. Подписывая шесть принципов, инвесторы обязуются учитывать экологические, социальные и управленческие вопросы (ESG) при анализе инвестиций и принятии решений; быть "активными собственниками" и включать вопросы ESG в политику и практику владения; добиваться надлежащего раскрытия информации о вопросах ESG компаниями, в которые они инвестируют; продвигать принципы в сообществе инвесторов; эффективно внедрять принципы; и отчитываться о своем прогрессе в соблюдении принципов. Возможные действия инвесторов по продвижению вопросов ESG, согласно PRI, включают рассмотрение этих вопросов в заявлениях об инвестиционной политике; поддержку разработки инструментов, метрик и анализов, связанных с ESG; обращение к поставщикам инвестиционных услуг (таким как финансовые аналитики, консультанты, брокеры, исследовательские фирмы и рейтинговые компании) с просьбой интегрировать факторы ESG в свои исследования и анализ. Стороны, подписавшие соглашение, также должны поощрять компании к разработке устойчивых стратегий, что включает в себя требование к компаниям, в которые они инвестируют, отчитываться о своей практике ESG. Все подписавшие соглашение стороны должны отчитываться перед секретариатом PRI. Первоначально, в целях защиты информации, являющейся собственностью компании, подписавшие соглашение стороны не должны были публиковать эту информацию, но в 2013 году публичное раскрытие стало обязательным. В ходе первого раунда отчетности по новой системе более восьмисот инвесторов рассказали о том, как они используют шесть принципов PRI для поощрения более устойчивой инвестиционной практики.

 

ПРОЕКТ РАСКРЫТИЯ УГЛЕРОДНОЙ ИНФОРМАЦИИ

Проект по раскрытию информации об углеродных выбросах (CDP) - это еще одна инициатива, направленная на изучение взаимосвязи между бизнесом и экологическим кризисом. Он был запущен в Лондоне в 2000 году, чтобы побудить компании и города к раскрытию, управлению и обмену экологической информацией с целью мотивировать их к сокращению выбросов углерода. Соучредитель CDP Пол Дикинсон, изучавший практику ответственного ведения бизнеса вместе с Анитой Роддик из Body Shop, считает, что бизнес заменил правительство в качестве основной формирующей силы общества. В 2009 году он сказал: "У меня есть реальная уверенность в том, что корпорации мира превзойдут правительство в борьбе с изменением климата. На самом деле, они уже это делают". Поэтому CDP работает напрямую с 3000 крупнейших корпораций мира - в том числе с теми, у которых выбросы парниковых газов выше, чем у отдельных государств, - чтобы помочь им сократить выбросы углекислого газа и другой ущерб, наносимый окружающей среде. Компания использует свою обширную коллекцию информации об изменении климата, водных ресурсах и рисках, связанных с лесами, в попытке стимулировать лучшую деловую практику и инвестиционные решения.

CDP воздействует на корпоративный сектор, выступая с инициативой под руководством инвесторов, которые просят компании, выбрасывающие наибольшее количество углекислого газа в атмосферу, сократить выбросы и публично раскрыть информацию о своих целях. CDP разослала свой первый раунд писем в мае 2002 года, подписанных всего 35 институциональными инвесторами, чтобы заставить компании сократить потребление углерода и раскрыть эту информацию. В 2013 году CDP направил письма примерно тремстам компаниям из семнадцати отраслей с высоким уровнем выбросов от имени 767 институциональных инвесторов с активами в 92 триллиона долларов США. Идея заключается в том, что если инвесторы с триллионным капиталом будут оказывать давление на компании, требуя от них отчитываться о выбросах углекислого газа, то компании с большей вероятностью раскроют эту информацию, а также изменят свое энергопотребление, чтобы свести его к минимуму. Как и другие участники этого движения, CDP считает, что отчетность может изменить поведение, и ее система отчетности об изменении климата основана на структуре корпоративных стандартов бухгалтерского учета.

Вода, которую в бизнесе называют "голубым золотом" из-за ее неоценимой ценности, стала предметом пристального внимания CDP. Разрушающаяся инфраструктура, загрязнение окружающей среды и изменение климата быстро истощают запасы воды в мире, и чуть менее половины населения планеты сегодня не имеет достаточного доступа к воде. Тем временем корпорации начинают осознавать, что нехватка воды угрожает их бизнесу. На эти риски указывают такие инвестиционные неудачи, как вынужденная остановка в 2012 году золото- и медедобывающего проекта Conga компании Newmont Mining в Перу стоимостью 4,8 миллиарда долларов США из-за опасений нехватки воды. Этот проект все еще активен, но его будущее неопределенно.

CDP также управляет Советом по стандартам раскрытия информации о климате, который был основан в 2007 году деловыми и экологическими организациями, включая Ceres, с целью создания международной системы отчетности для раскрытия компаниями информации об изменении климата. В октябре 2012 года Совет опубликовал свой первый стандарт отчетности об изменении климата.

Директор по инновациям CDP, математик и активист Найджел Топпинг , в 2012 году выступил с докладом в британском колледже Шумахера, названном в честь экономиста и эколога Э.Ф. Шумахера. Говоря о таких активистских группах, как CDP, Ceres и GRI, Топпинг назвал эти новые виды организаций "частной политикой": частный сектор вмешивается