Исламский банкинг - Андрей Юрьевич Журавлёв

class="p1">Наряду с этим (статья 157) зафиксированы право правительства в лице казначейства привлекать средства при помощи механизма альтернативных финансов и ряд организационных требований, которым должен удовлетворять порядок применения такого механизма. Статья также содержит оговорку о том, что механизм альтернативных финансов – это такой механизм, который, по мнению казначейства, по сути эквивалентен кредиту, депозиту или иной транзакции, обычно предполагающей выплату процента (включая выпуск государственных ценных бумаг), но достигающий результата, схожего с результатом названных транзакций, без включения условия о выплате процентов.

Кроме того, в законе (статья 157) был сформулирован ряд положений, которые предоставили правительству право своими подзаконными актами вносить изменения в нормы, регулирующие порядок оказания альтернативных финансовых услуг, то есть адаптировать налоговое законодательство к потребностям текущего момента или каким-либо новым ситуациям в будущем. Дополнительно (приложение 46) установлены общие требования к содержанию актов правительства, регулирующих государственные заимствования через механизм альтернативных финансов. В частности, были урегулированы вопросы, связанные с имуществом, используемым в таких операциях.

Приложение 61 к закону о бюджете на 2009 г. полностью посвящено инвестиционным облигациям альтернативного финансирования. В нём, в частности, указывается, что выпуск, передача и погашение облигаций не считаются налогооблагаемыми транзакциями с точки зрения гербового сбора, подоходного налога и налога на прирост капитала. Налоговое освобождение не применяется, если держатель или группа связанных держателей облигаций приобретает контроль над базовым активом облигации.

Если базовым активом облигации является недвижимое имущество, освобождение от вышеназванных налогов происходит в том случае, когда эмитент приобретает право на данное имущество по договору продажи или аренды (первая транзакция) с условием его возврата в 30-дневный срок первоначальному владельцу (вторая транзакция) по окончании срока обращения облигации и не позднее чем через 10 лет после первой транзакции. При этом для того, чтобы базовый актив производил доход или иную выгоду, указанные стороны заключают договор обратной аренды или субаренды или выполняют иные действия, предписанные казначейством, если оно примет соответствующий акт.

Приложение также предусматривает возможность единичной или множественной замены базового актива с условием, что стоимость заменяющего имущества не ниже стоимости имущества в первой транзакции.

В течение 120 дней с даты первой транзакции эмитент обязан оформить базовый объект облигации в качестве залога с правом первоочередного обращения взыскания в пользу налоговой службы в размере, покрывающем гербовый сбор с операций с недвижимым имуществом исходя из его рыночной стоимости на момент первой транзакции и сумму штрафных санкций за неуплату сбора, если бы он должен был быть уплачен, в частности, в случае, когда стороны не заключили договор аренды или субаренды до истечения 30 дней с даты первой транзакции и/или если права эмитента на недвижимое имущество, являющееся базовым активом облигации, прекращаются до окончания срока погашения облигации и/или если не выполнено условие о залоге в пользу налоговой службы. Залоговое право налоговой службы прекращается после представления документального подтверждения окончания второй транзакции и отсутствия нарушений в её оформлении и совершении.

Кроме того, отдельная статья приложения 61 (статья 22) устанавливает, что налоговые льготы в отношении инвестиционных облигаций альтернативного финансирования не применяются, если операция проводится с притворными намерениями или имеет целью уклонение от налогообложения.

При условии соблюдения всех норм закона первая транзакция, договор обратной аренды и вторая транзакция не подлежат обложению налогом на прирост капитала.

В том случае если базовый актив представляет собой промышленные здания или оборудование или часть таковых, то стороны первой и второй транзакций пользуются налоговой льготой на капитальные затраты.

Закон также устанавливает, какие нормы налогового законодательства применяются, если актив, являющийся промышленными зданиями или оборудованием, оказывается утрачен юридически или физически, если эмитент не передаёт актив продавцу (лизингодателю) после того, как он перестал использоваться как базовый актив облигации, и оставляет его за собой или передаёт третьей стороне.

Закон о бюджете на 2010 г. также содержит некоторые уточняющие положения, связанные с альтернативным финансированием. В частности, статья 45 раздела 3 приложения 1 в контексте общей характеристики банковской группы определяет деятельность по кредитованию в том числе как предоставление альтернативных финансовых услуг.

Закон о бюджете на 2013 г. ввёл нормы (статья 157 части 3 и приложение 40), учитывающие особенности альтернативных финансовых операций с недвижимостью (право поставщика альтернативной финансовой услуги на объект недвижимости, совместная с получателем услуги собственность на объект). В результате смягчены требования в отношении налогообложения сделок с так называемым оболочечным жильем[100] (жилая недвижимость, полностью или частично принадлежащая лицу, отличному от проживающего физического лица). Такие операции также были освобождены от 15-процентного гербового сбора.

Закон о бюджете на 2015 г. (статья 68 раздела 2, вносящая поправку в закон о бюджете на 2003 г.) предоставил иным лицам (помимо банков и строительных обществ), имеющим разрешение уполномоченного органа на предоставление жилищной ипотеки (home purchase plan), льготу по гербовому сбору при продаже данного продукта в форме альтернативного финансирования сделок с недвижимостью.

Одновременному изменению и дополнению во многих случаях подвергались соответствующие положения закона 2009 г. о налоге на корпорации (статьи 564А – 564Y раздела 10А), закона 1992 г. о налоге на подлежащие обложению выгоды (статьи 151Н – 151Y).

Кроме того, новации и уточнения в законодательство вносились и подзаконными актами. К примеру, актом налоговой службы от 2010 г. № 814 закон о бюджете освободил инвестиционные облигации альтернативного финансирования, основанные на лизинговом договоре, от уплаты гербового сбора[101].

В то же время вопрос о налоге на добавленную стоимость, в частности при выпуске «альтернативных облигаций», окончательно не решен, и с инвесторов может взиматься НДС (17,5 %) со средств, поступающих от специализированного финансового общества (экономический аналог купонных платежей), и с цены самих приобретаемых бумаг. Английское правительство в данном случае было ограничено в своих действиях обязательствами в рамках Европейского союза[102].

Отдельного упоминания заслуживает ситуация с пруденциальным регулированием деятельности исламских банков в британской юрисдикции. В этой связи можно выделить инициативу Банка Англии по разработке инструментов управления ликвидностью, соответствующих шариату, впервые официально обнародованную в форме консультационного доклада в феврале 2016 г. [110][103], поправки, внесённые Управлением пруденциального регулирования (УПР; Prudential Regulation Authority) в Сборник материалов по пруденциальному регулированию для банков, строительных обществ и инвестиционных компаний [111][104]. Эта тема развивалась в докладе для общественных консультаций, в целом посвящённом проблеме высококачественных ликвидных активов (HQLA), но включавшем раздел о непроцентных финансовых инструментах и их применимости в управлении ликвидностью ИФИ.

Обращает на себя внимание то, что сам доклад был выпущен в связи с выходом нормативного правового акта Комиссии Европейского союза о требованиях к ликвидному покрытию для кредитных организаций [112], в котором урегулировался вопрос