Полный курс инвестиций в одной книге. От акций и облигаций до ETF и IPO - Мишель Кейган

роста вашего портфеля. К счастью, при вдумчивом подходе можно совместить экологичность и прибыльность. Раньше многие традиционные инвесторы – те, кто смотрел исключительно на потенциал дохода, – относились к социально ответственному инвестированию с пренебрежением. Сегодня они изучают его куда внимательнее. Оказалось, что многим людям небезразличен мир вокруг – и это напрямую отражается на финансовых результатах. Чем больше денег направляется в зеленые проекты, тем выше потенциальная прибыль для экологически ориентированных инвесторов.

При этом по-настоящему зеленые корпорации руководствуются теми же мотивами, что и любые другие: они существуют, чтобы зарабатывать деньги. Да, они делают это способом, который помогает миру, но итоговая строка баланса остается итоговой строкой. По мере роста отрасли такие компании получают серьезный потенциал развития – а значит, и капитализацию, на которой могут заработать дальновидные инвесторы.

Если вы решите полностью посвятить свой портфель зеленому инвестированию, базовые принципы никуда не исчезают. Сначала – оценка вашей текущей финансовой ситуации, инвестиционного горизонта и отношения к риску. Это основа всех будущих решений. Затем – определение оптимального распределения активов: между акциями, облигациями, фондами и другими инструментами. И внутри каждого класса активов – обязательная диверсификация.

Зеленые источники информации

Существует множество ресурсов, которые помогут вам выстроить экологически осознанный – и при этом прибыльный – портфель. Среди полезных сайтов: Good Money, Forum for Sustainable and Responsible Investment и Social Funds.

Успешный зеленый портфель включает акции, облигации и другие активы – например, драгоценные металлы или недвижимость. Следить за ним нужно так же, как за любым другим портфелем: избавляться от убыточных вложений и искать более перспективные. Если придерживаться этих базовых принципов, зеленый портфель сможет дать вам капитал, который не только сделает вас богаче, но и позволит с уверенностью сказать, что вы внесли вклад в более чистый и безопасный мир.

Глава 9

Ваш инвестиционный портфель

Теперь, когда у вас есть четкое представление о видах инвестиций и стратегиях, которые можно использовать, пора переходить к созданию собственного портфеля.

Во многом он будет зависеть от того, какой вы человек: от ваших целей, ожиданий, приоритетов и характера. Инвестиционный портфель – вещь глубоко личная. В этой главе вы разберетесь, что именно нужно сделать, чтобы собрать портфель, который отражает вас – и при этом работает на вас, принося доход.

Инвестиционные цели и планирование будущего

После того как вы составили актуальную картину своих финансов и разобрались, как именно обращаетесь с деньгами, пора сделать следующий шаг. Теперь, понимая, где вы находитесь, можно определить, куда вы хотите прийти. Пришло время сформулировать инвестиционные цели.

Во-первых, цели должны быть конкретными и измеримыми. Не говорите просто, что хотите больше откладывать, – скажите, что намерены накопить 1000 долларов за ближайшие 12 месяцев. Вместо абстрактных мечтаний о далекой пенсии на тропическом острове поставьте цель выйти на пенсию с капиталом в 6 миллионов долларов к 65 годам. С такими целями вы сможете отслеживать прогресс и при необходимости вносить корректировки, чтобы не сбиться с курса.

Не забывайте об инфляции

При постановке финансовых целей обязательно учитывайте инфляцию. Исторически ее средний уровень составляет около 3 % в год.

Второе правило – предусмотреть непредвиденные обстоятельства, без которых не обходится ни один инвестиционный план. Машина может сломаться, бойлер – выйти из строя (скорее всего, именно тогда, когда вы стоите в душе), а вызов неотложной помощи может понадобиться внезапно. Все это происходит неожиданно и требует денег – тех самых денег, которые вы рассчитывали использовать иначе и, возможно, позже. Чтобы справляться с такими расходами, у вас должен быть запас легкодоступных средств – но это не значит, что деньги должны просто лежать без дела. Планируя «на всякий случай» и держа часть активов в высоколиквидной форме, вы сможете решать подобные проблемы, не отклоняясь слишком далеко от намеченных целей. Помните и об обратной ситуации: когда у вас появляются дополнительные средства – повышение зарплаты, бонус или, например, полностью выплаченный кредит, – направляйте их на погашение долгов или пополнение сбережений и инвестиций.

Обязательно включите в расчеты будущие потребности на пенсии. Если вы предполагаете, что образ жизни станет более спокойным, многие консультанты считают достаточным 60–70 % от текущего дохода. Для более точных расчетов – с учетом инфляции и доходности инвестиций – стоит обратиться к финансовому консультанту или воспользоваться специализированным программным обеспечением для пенсионного планирования.

Оцените, на каком этапе накоплений вы находитесь сейчас, и выстройте структуру активов соответственно. Чем дальше вы от конечной цели по времени, тем больший риск можете себе позволить. Главное во всем этом – начать откладывать деньги уже сейчас.

Затем составьте предварительный инвестиционный план, который будет вести вас к финансовым целям. Его доработка и совершенствование займут время, но базовая модель (например, «возрастной метод», при котором ваш возраст переводится в проценты и соответствующая доля портфеля размещается в облигациях и наличных, а остальное – в акциях) – хороший старт. Инстинктивное желание вложить сразу крупную сумму в «горячую» акцию, скорее всего, не приведет туда, куда вы хотите. Импульсивные инвестиции, как и импульсивные покупки, часто просто съедают деньги, не давая ничего взамен. Поэтому начните с простого плана, пока не наберетесь знаний и опыта, либо привлеките профессионала. Пока ваши средства уже начинают работать на вас, вы сможете спокойно выстроить портфель, точно соответствующий вашим целям и срокам. Именно так создают капитал – и сохраняют его.

Без самостоятельного исследования не обойтись. Оно включает в себя тщательную проверку компаний, в которые вы собираетесь вложить деньги, а также отслеживание портфеля и контроль его результатов.

Ваш инвестиционный выбор

Иметь все ингредиенты для успеха – уже неплохо, но без рецепта далеко не уедешь. Если взять все составляющие отличной выпечки и смешать их в равных пропорциях, получится несъедобный кирпич. Искусство точного измерения и грамотного сочетания ингредиентов так, чтобы они вместе создавали инвестиционный результат, требует терпения и усердия с вашей стороны.

Компоненты инвестиционного портфеля

Большинство инвестиционных портфелей состоят из нескольких компонентов. Как правило, в них присутствует та или иная комбинация следующих активов:

• ликвидные активы (наличные и их эквиваленты),

• инструменты с фиксированным доходом (облигации и аннуитеты),

• акции,

• недвижимость,

• сырьевые товары (драгоценные металлы),

• прочие инвестиции.

Определить, какие именно инструменты войдут в ваш портфель, не так уж сложно, если вы придерживаетесь проверенных временем принципов инвестирования: понимаете свой уровень терпимости к риску, имеете четкий временной горизонт, используете диверсификацию (через распределение активов) и ставите конкретные инвестиционные цели. Два наиболее важных фактора при формировании портфеля – это риск и диверсификация.

Оценка