Крипто-гамбит, или Поиски регуляторного баланса - Ольга Александровна Гончарова

между различными формами денег, будь то частные денежные выпуски (например, депозиты) или государственные денежные выпуски (например, наличные). URL: https://www.bis.org/publ/bisbull73.pdf.

37

URL: https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/2025/01/strengthening-american-leadership-in-digital-financial-technology/

38

URL: https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/2025/01/strengthening-american-leadership-in-digital-financial-technology/

39

URL: https://www.mordorintelligence.com/ru/industry-reports/china-payments-market

40

The Fall of Terra: A Timeline of the Meteoric Rise and Crash of UST and LUNA. URL: https://www. coindesk.com/learn/the-fall-of-terra-a-timeline-of-the-meteoric-rise-and-crash-of-ust-and-luna.

41

Законный способ оплаты (legal payment method) – биткоин регулируется как средство платежа согласно поправке к «Закону о платежных услугах» (с поправками от 1 апреля 2017 года). Это позволяет использовать его для оплаты товаров и услуг, однако продавцы не обязаны его принимать. При этом только японская йена (JPY) имеет статус законного платежного средства (legal tender), обязательного для принятия в расчетах за товары и услуги в Японии.

42

URL: https://www.fsb.org/uploads/P170723-1.pdf

43

URL: https://www.fsb.org/uploads/P170723-2.pdf

44

URL: https://www.fsb.org/uploads/P170723-3.pdf.

45

Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) – это международная система отчетности, разработанная OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development) по запросу G20 для обеспечения автоматического обмена налоговой информацией о сделках с криптоактивами между юрисдикциями с целью повышения прозрачности и борьбы с уклонением от уплаты налогов.

46

URL: https://www.fsb.org/uploads/R070923-1.pdf

47

FATF, The FATF Recommendations. URL: https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/ documents/fatf-recommendations.html.

48

IT Forensics (цифровая криминалистика) – специализированное расследование электронных следов для анализа цифровых транзакций и выявления противоправной деятельности. В криптовалютном мире это означает глубокий технический анализ блокчейн-транзакций, восстановление скрытых данных и идентификацию источников подозрительной активности.

49

В отличие от СЕХ, на децентрализованных платформах (DEX) KYC обычно не требуется. Исключение составляют гибридные модели или случаи, когда это требует регулятор (например, Uniswap внедрил KYC для операций с фиатными деньгами). Подробнее – URL: https://support. uniswap.org/hc/en-us/articles/13464110828685-What-is-Know-Your-Customer-KYC-when-buying-crypto

50

The State of Cross-chain Crime 2023. URL: https://www.elliptic.co/resources/state-of-cross-chain-crime-2023.

51

«Закон о биткоине» (Lummis-Gillibrand Responsible Financial Innovation Act) – это законодательная инициатива, представленная в июне 2022 года сенатором Синтией Ламмис и Кирстен Гиллибренд. Законопроект направлен на создание всеобъемлющей нормативной базы для криптовалют, включая классификацию цифровых активов как товаров или ценных бумаг, а также установление ролей для SEC и CFTC в их регулировании.

52

Чехия активно интересуется криптовалютами: в 2025 году глава нацбанка предложил включить биткоин в резервы для диверсификации. Принят закон, синхронизированный с MiCA, с лицензированием, упрощением доступа криптокомпаний к банкам и налоговыми льготами. Страна известна криптоэкосистемой (Trezor, один из первых производителей аппаратных кошельков для криптовалют) и прозрачным регулированием.

53

SEC v. Vaha, Case No. 2:2022cv01009, filed in the U.S. District Court for the Western District of Washington on May 11,2022.

54

19 декабря 2024 года компания отозвала иск, что произошло вскоре после встречи директора Crypto.com с Дональдом Трампом. Точные причины такого решения публично не раскрывались.

55

Джейк Червински (глава Blockchain Association) – «Применение теста Хауи похоже на применение правил дорожного движения к самолетам: технически возможно, но не имеет особого смысла и приведет к нежелательным результатам», «Применение теста к современным цифровым активам – все равно что использовать правила игры в шахматы для судейства футбольного матча». Хестер Пирс (комиссар SEC) в своем выступлении в 2021 году сравнила это с попыткой «втиснуть квадратный колышек в круглое отверстие».

56

13 февраля 2025 года федеральный судья удовлетворила совместное ходатайство SEC и Binance о приостановке судебного разбирательства на 60 дней. Это связано с созданием в SEC новой рабочей группы по регулированию криптовалют, что может повлиять на исход дела.

57

SEC прекратила дело, вероятно, из-за недостатка доказательств по тесту Хауи, юридических сложностей с классификацией децентрализованного протокола как биржи, а также широкой поддержки DeFi-сообщества и давления, связанного с перспективой затяжного судебного разбирательства (Uniswap Blog, «The SEC has officially closed its multi-year investigation into Uniswap Labs». URL: https://blog.uniswap.org/a-win-for-defi).

58

Trump>s new meme coin soars on his first day in office, lifts other tokens. URL: https://www. reuters.com/technology/trumps-new-crypto-token-jumps-ahead-his-inauguration-2025-01-20/.

59

What is Melania? How to buy the First Lady meme coin. URL: https://crypto.com/en/university/ what-is-melania-how-to-buy-the-first-lady-meme-coin.

60

The Trumps want you to buy their meme coins, but history should make us cautious about the hype. URL: https://theconversation.com/the-trumps-want-you-to-buy-their-meme-coins-but-history-should-make-us-cautious-about-the-hype-248057.

61

Chainalysis: Over 77 % of wallets that hold TRUMP meme coin earned less than $100. URL: https://crypto.news/chainalysis-over-77-of-wallets-that-hold-trump-meme-coin-earned-less-than-100/.

62

Trump memecoin is a (paradigm shift) in US crypto. URL: https://www.theblock.co/post/335724/ bernstein-trump-memecoin-paradigm-shift.

63

Binance Former CEO Changpeng Zhao Denies Links to Meme Coins. URL: https://e-cryptonews.com/binance-former-ceo-changpeng-zhao-denies-links-to-meme-coins/.

64

Мнения о мемкоинах разделились. Кто за и кто против. URL: https://www.rbc.ru/crypto/news/ 679363c69a7947f9fe18241f.

65

Ану Брэдфорд. The Brussels Effect: How the European Union Rules the World, 2020.

66

Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.

67

What Happened То Crypto Giant FTX? URL: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/12/13/what-happened-to-crypto-giant-ftx-a-detailed-summary-of-what-we-actually-know-here/.

68

SFC (Securities and Futures Commission) – независимый регулятор финансового рынка Гонконга, отвечающий за надзор и лицензирование финансовых организаций.

69

StandardChartered, AnimocaBrandsandHKTestablishjointventuretoissueHKD-backedstablecoin.

URL: https://www.animocabrands.com/standard-chartered-animoca-brands-and-hkt-establish-joint-venture-issue-hkd-backed-stablecoin.

70

Cyberport (запущен в 2004 году) поддерживает блокчейн-стартапы финансированием (до 530 тыс. HKD), офисами, Al-вычислениями, менторством и связями с Азией и миром. К ноябрю 2024 года здесь 270+ криптопроектов, включая HashKey и HKVAX.

71

В 2024 году Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) запустила пилотную программу регулирования DAO. Участие в программе дает DAO ряд преимуществ: правовую определенность, доступ к банковским и инвестиционным услугам, повышение доверия со стороны институциональных инвесторов и юридическую защиту интеллектуальной собственности.

72

URL: https://www.hkma.gov.hk/eng/news-and-media/press-releases/2025/01/20250108-3/

73

2nd Global Cryptoasset Regulatory Landscape Study, 2024. URL: https://www.jbs.cam.ac.uk/ faculty-research/centres/alternative-finance/publications/2nd-global-cryptoasset-regulatory-landscape-study/.

74

Доклад Центрального