Энциклопедия молодого пенсионера. Как спланировать пaссивный доход и перестать работать на дядю - Алексей Леонидович Родин

• Каждый портфель индивидуален и должен составляться под конкретного инвестора с учетом его целей, сроков инвестирования, предпочтений и профиля риска.

• Портфель составляется в строгом соответствии с вашей инвестиционной стратегией.

• Вы должны понимать, что и зачем покупаете, вам должно быть комфортно управлять портфелем.

Мой совет:

Забудьте про эмоции и большие доходности. Всегда думайте в первую очередь о риске.

Задания для самостоятельной работы:

1. Начните продумывать свою инвестиционную философию. Со временем она будет формироваться все более отчетливо.

2. Начните прописывать свою инвестиционную стратегию.

С философией и общими принципами формирования стратегии мы с вами разобрались.

Давайте применять это все на практике.

Правила и принципы инвестирования

Деньги – это ресурс, который необходим для достижения финансовых целей. Чтобы быстрее достичь цель, деньги на нее следует не просто откладывать, а инвестировать при помощи инструментов, доходность которых выше инфляции.

Давайте сразу договоримся, что инвестиции – это процесс, когда вы заставляете работать уже заработанные вами деньги. Работать, а не валяться на диване, под подушкой или в трехлитровой банке. Работать без вашего непосредственного участия.

Капитал создается с течением времени посильными затратами. Скорость создания капитала зависит от эффективности человека в жизни и работе в большей степени, нежели от инвестиционной стратегии.

Обратите внимание на таблицу на с. 115.

Для накопления 1 млн за 15 лет вы затратите в два раза меньше денег, если будете инвестировать, а не собирать деньги под подушкой.

Хочу обратить внимание, что при академическом подходе к личным финансам портфель инвестора включает в себя все активы, а не только акции или облигации. И вклад в банке, и наличность, и квартира.

Все это входит в портфель. Соответственно, оценивать портфель следует целиком.

Для фаера это особо актуально.

Любой ненужный актив можно и нужно превращать в деньги, которые, в свою очередь, заставлять работать.

Мы об этом уже с вами говорили. Ненужная куртка, неиспользуемый диван – это активы, которые можно продать. Ваше время и экспертиза – тоже активы, которые можно и нужно продавать постоянно.

Кстати, квартира – тоже актив, который вы сможете продать перед выходом на пенсию. И, к примеру, отправиться путешествовать. Позже мы посчитаем, и вы увидите, что квартира, переведенная в деньги, способна давать достаточную прибыль, чтобы снимать аналогичное жилье. Но не быть привязанным ни к чему.

Я не призываю всех поголовно отказываться от недвижимости, но это тоже вариант жизни. И более свободный вариант, я вам скажу.

А пока, когда достаточного капитала еще нет, вы будете его создавать. Создавать большой капитал небольшими затратами.

Следует всегда помнить основные правила инвестирования:

1. Чем выше доходность, тем выше риск.

2. В инвестировании гарантий никто дать не может.

3. Волшебной таблетки не существует.

4. Прошлая доходность не говорит о том, что в будущем будет такая же.

Если вам предлагают высокую доходность с минимальным риском, смело посылайте таких специалистов за Нобелевской премией, так как они сломали систему.

При высокой доходности и риск тоже будет высоким. Инвестируя, думайте в первую очередь о риске. Потому что важнее сохранить, чем заработать. Избежать рисков невозможно. Ими нужно управлять. Какие-то риски снизить, а какие-то риски исключить.

Грамотный контроль рисков позволяет инвестору добиться спокойного сна.

Часто на вопрос, что такое риск, мне отвечают:

• Это возможность все потерять.

• Это вероятность потерь.

А на вопрос, что такое доходность, ответ чаще всего один:

• Это сколько я заработал.

На самом деле, в инвестициях понятия доходности и риска формулируются немного не так.

Доходность – это изменение стоимости актива.

Риск – вероятная величина отклонения стоимости актива.

Если вы знаете, что потенциальная доходность актива 20%, а риск 35%, – это значит, что планируется, что вы заработаете 20%, но в любой момент с большой вероятностью (которая равна 68,27%) стоимость актива может измениться в любую сторону до 35%. То есть и упасть, и подняться.

Строгой и одинаковой для всех активов зависимости доходности от риска нет, но можно привести примеры, на которые можно ориентироваться:

Если говорить языком математики, риск – это отклонение цены от прогнозного значения. Обозначается символом «сигма».

На кривой Гаусса (которая изображена на иллюстрации) около 68% значений из нормального распределения находятся на расстоянии не более одного стандартного отклонения (σ) от среднего, около 95% значений лежат на расстоянии не более двух стандартных отклонений, и 99,7% – на расстоянии не более трех.

Сложно? Это запоминать необязательно.

Помните главное: риск – это величина, на которую может измениться цена.

В любую сторону. И вверх, и вниз. Еще риск называют волатильностью.

И да, доходность может быть отрицательной.

Пример:

Вы вложили 100 рублей в акции какой-то компании. Аналитик пообещал доходность 10% годовых, а риск инвестиции 15%.

Это значит, что вы ожидаете, что акция через год будет 110 рублей.

Также вы понимаете, что с вероятностью 68% цена будет находиться в диапазоне от 93,5 рублей до 126,5 рублей.

Надо понимать, что волшебной таблетки не существует.

Во-первых, каждому инвестору подходит своя стратегия. Кто-то готов к активной торговле и сидит постоянно перед монитором, а кто-то тратит на инвестиции пару часов в год, используя пассивные стратегии.

Во-вторых, мы не знаем, какая компания завтра выстрелит. Мы не провидцы.

В-третьих, чтобы найти фаворита, надо профессионально подходить к анализу экономики и отдельно взятых компаний. И месячные курсы или одна тоненькая книжка тут не подойдут. Нужны глубокие знания и кропотливый труд.

Основные принципы инвестирования следующие:

1. Инвестиционные инструменты подбираются индивидуально. Учитываются цели, предпочтения, терпимость к риску инвестора и срок инвестирования.

2. Инвестиционный портфель должен быть диверсифицирован. В него включаются разные активы. Когда один «упадет», другой не даст портфелю «обнулиться». Диверсификация поможет в кризис или в ситуации банкротства отдельной компании.

3. Сложный процент, время, регулярность и дисциплина. Это сочетание создает капитал.

4. Пассивное портфельное инвестирование доступно каждому. Оно позволяет тратить на процесс несколько часов в год и создавать капитал.

5. У инвестора должен быть Резервный фонд. Когда срочно потребуются деньги, Резервный фонд поможет не залезать в инвестиционный портфель. По закону подлости такая необходимость наступает именно в кризис, когда активы временно теряют в стоимости. Без резервного фонда это будет тройной удар: сам форс-мажор, продажа активов за копейки и ощущение, что биржа – это обман. А уж для фаера такая «подушка безопасности» просто необходима.

6. Заемные средства инвестировать нельзя. Проценты по