Энциклопедия молодого пенсионера. Как спланировать пaссивный доход и перестать работать на дядю - Алексей Леонидович Родин

7. Инвестирование без цели – деньги на ветер. Только зная конечную точку и маршрут, вы доберетесь до цели. Иначе вы просто заблудитесь.

Инвестор должен спать спокойно.

Если эти принципы соблюдены, то инвестор будет спать спокойно. Для меня спокойный сон и в периоды кризиса в экономике, и в периоды бурного экономического роста – признак грамотно составленного портфеля. Это чуть ли не самое важное в инвестициях, так как жизнь у нас одна, в ней огромное количество нужных и важных сфер – любимая работа, семья, дети, друзья…

Инвестиции как процесс не нужны никому, кроме профессионалов в этой сфере. Обычному человеку нужен результат инвестиций – капитал, созданный для достижения своих целей.

Как не фокусироваться на процессе, не терять на него силы и время, но обеспечить достижение важного для фаера результата, мы скоро поговорим подробно.

Помните популярный и широко цитируемый «эффект чашки кофе»?

Вы ежедневно покупаете кофе за 100 рублей.

• В месяц 3 000 рублей.

• В год 36 000 рублей.

Если эти деньги инвестировать под 15% в течение 15 лет, то вы создадите капитал в размере 1,97 млн рублей.

Сложный процент, время, регулярность и дисциплина позволяют из ничего сформировать капитал для пассивного дохода в размере 16 500 рублей в месяц.

Основные стратегии инвестирования

Стратегии бывают разными. И подходят они разным людям, под разные задачи. Стратегии выбираются или формируются под цели, терпимость к риску, предпочтения и сроки инвестирования.

Каждый инвестор психологически может выдержать разную величину потери своего капитала.

Инвесторов по профилю риска можно условно разделить на три группы:

• Те, кто готов выдержать сильную просадку портфеля. У них высокая терпимость к риску, такие инвесторы допускают высокий риск, относясь к нему спокойно.

• Те, кто не готов терпеть падение стоимости активов. Это консервативные инвесторы с небольшой терпимостью к риску.

• Посередине находятся инвесторы с умеренной терпимостью к риску.

При инвестициях в акции и деривативы риск наибольший, а при инвестициях в облигации и депозиты риск наименьший.

Получается, что консервативному инвестору не подойдет портфель, состоящий только из акций – такой портфель будет слишком рискованным и волатильным для инвестора. Во время кризиса портфель может потерять 50% стоимости.

А инвестору, готовому к риску, портфель только из консервативных инструментов покажется скучным и малодоходным.

Определить свой риск-профиль вы можете, пройдя соответствующий тест из дополнительных материалов, ссылка на которые будет в конце книги. Этот тест на степень терпимости к риску я постоянно использую в своей практике.

Давайте рассмотрим основные стратегии подробнее:

1. Получение пассивного дохода. В портфель подбираются консервативные активы, приносящие регулярный доход. Арендная недвижимость, страховые аннуитеты, облигации, банковские депозиты, дивидендные акции, дивидендные фонды, структурные облигации. При данной стратегии есть одно непреложное правило – риск инвестиций должен быть минимальным. Почему это важно?

Если у вас задача стабильно и регулярно получать деньги на жизнь, вы должны быть уверены, что стоимость портфеля не изменится. Также вы должны быть уверены, что выбранные активы не прикажут долго жить, выбранные компании не обанкротятся, по облигациям не будет дефолта, а рентную недвижимость никто не снесет как самострой и арендатор в ней долгосрочный и платежеспособный. В противном случае в следующем месяце вы получите денег меньше и не сможете купить необходимые продукты.

Сравните:

В 2019 году величина вашего капитала 10 млн, и вы получаете на руки 50 тыс. рублей, на которые живете (при условии 6% доходности в год). А в 2022 году случился кризис и величина капитала из-за неразумно составленного портфеля падает до 5 млн. И на жизнь вы получаете теперь только 25 тыс. рублей.

При стратегии получения регулярных выплат падения стоимости активов допускать нельзя.

По крайней мере, необходимо такие риски учитывать и контролировать.

Как контролировать риски?

Например, использовать активы с низким риском от надежных эмитентов.

2. Активные стратегии для роста капитала. В портфель регулярно подбираются активы, имеющие потенциал роста стоимости. В данном случае необходимо проводить анализ экономики, отраслей, рынков и компаний. Чтобы найти самородок, надо перелопатить тысячи квартальных отчетов, просмотреть сотни сделок слияния и поглощения, оценить действия ТОП-менеджмента десятков компаний. И повторять это ежедневно. И все равно быть готовым к потерям.

Так как банкротство даже самых перспективных и надежных компаний никто не отменяет.

Достаточно вспомнить банкротство в 2001 году американского энергетического гиганта – компании Enron, который в свое время был седьмым в мире по капитализации.

Также хорошим примером будет банкротство в 2007 году российского нефтяного монстра – компании ЮКОС. Лучшей компании в свое время в России и одной из лучших в мире в своем секторе.

Enron. Банкротство. 2001 год

ОАО «НК «ЮКОС». Банкротство.2007 год

Портфели активных стратегий требуют высокой квалификации инвестора и достаточно времени на их сопровождение. По факту, это вторая работа.

При отсутствии знаний и навыков анализа рынка, отчетности компаний и деятельности руководства вы сможете ответить себе только на один вопрос: Готов ли я глубоко изучать эти вопросы или для меня предпочтительнее вариант инвестиций без дополнительных затрат времени и сил?

Если хочется погрузиться, то тут нужен академический подход. Акции полумер не любят. Надо учиться и практиковаться. Как доктор – 7 лет до первого вырванного зуба.

Месяц курсов у брокера вряд ли даст возможность проводить грамотный анализ.

Но если очень хочется инвестировать в акции, то начать можно с книг «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма и «Финансовая отчетность» Алексея Герасименко.

Если увлечет – выбрать ментора и уже погружаться в торговлю с головой. Или набивать шишки самому.

Кстати, на ЮКОСе в свое время я потерял примерно треть своего капитала. Для меня это была сильнейшая потеря. Я тогда неграмотно работал с рисками, не мониторил постоянно купленные активы и понадеялся, что с такой классной компанией ничегошеньки не может произойти. Абсолютно. Вот вообще ничего. Купи и держи.

Но жизнь щелкнула меня по носу, и я вынес один из важнейших для себя уроков: Знай, почему купил и когда продашь, и регулярно контролируй актив.

Как оказалось, недостаточно купить акцию. Надо за ней следить, изучать финансовую отчетность и новости компании даже после покупки. И делать это регулярно.

«Когда я начинал инвестировать и создавать капитал на будущее, то стал собирать портфель из акций. Покупал разные и много. Но в определенный момент понял, что бумаги надо анализировать, выбирать, понимать, зачем купил, за ними надо