Последний кризис капитализма. Идеи современной экономики - Михаил Леонидович Хазин

в США продолжался экономический спад. Напомним, что сегодня, после десятков пересмотров, непрерывность этого спада статистика не показывает, но в 70-е годы думали иначе, и для этого были все основания. А вот СССР, пусть постепенно замедляясь, продолжал свой экономический рост. И многие эксперты уже всерьез обсуждали вопрос о том, что США проиграли соревнование двух систем.

Отметим, что на тот период даже технологического отставания особо не было. Концепции Глушкова и других корифеев советской информационной науки позволяли надеяться на то, что и в этой сфере СССР будет одним из лидеров. Первая в мире реально действующая сотовая связь, успехи в космосе и авиации – все это создавало у геополитических теоретиков Запада настроение глубокого пессимизма.

Ими даже была разработана концепция малых шагов: если СССР будет наступать на Запад такими маленькими шажками, что они не смогут вызвать глобальный ответ ядерным оружием, то Запад практически гарантированно прекратит свое существование. И быть может, если бы СССР в начале 70-х такие шажки начал, то так бы все и произошло. Но СССР остановился и даже в чем-то начал отступать, и во второй половине 70-х в США разработали план, который позволил развернуть ситуацию в противоположную сторону.

Подробное описание этого плана (получившего позднее название «рейганомика») я дам в следующей главе, пока же отмечу, что его применение с начала 80-х годов (напомним, что Рональд Рейган начал свой первый срок в январе 1981 года) привело к тому, что в США начался быстрый экономический рост. При этом механизм роста был построен на несистемных источниках (кредитной эмиссии) и воспроизводственный контур американской экономики (скорее всего) даже сокращался. Но рост ВВП имел место, что и позволило США запустить новую технологическую волну, которая позднее получила название информационной, или новой, экономики. Отметим, что одной из главных ее составляющих была торговля, но об этом ниже (рис. 27).

Рис. 27. Экономический рост в США, официальные данные

Источник: Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED)

Глава 21

Продолжение истории финансовой системы. «Рейганомика»

Поскольку СССР не стал форсировать выигрыш в соревновании двух систем, Запад (то есть территория, входящая в Американскую технологическую зону, единую с Бреттон-Вудской финансовой системой систему разделения труда) получил передышку. Благодаря этому удалось разработать новый механизм стимулирования производства и запуска новой технологической волны (которую потом назвали информационной революцией). Отметим, что идея эта была достаточно нетривиальна и ранее в чистом виде не встречалась (если не считать Римской империи). Собственно, и схватка за избрание Рейгана (история с захватом посольства США в Тегеране) показывает, что элиты США были не готовы ее автоматически принять.

Из сказанного выше можно легко понять его суть. Действительно, в чем причина ПЭК-кризиса? В невозможности инвестирования из-за накопившихся рисков производителей. В конце 70-х годов, в период третьего ПЭК-кризиса, уже невозможно было использовать для снятия рисков банковскую систему (даже с учетом ее рефинансирования со стороны ФРС), невозможно было расширять рынки, поскольку все свободное пространство занимали СССР и его система разделения труда. И что делать?

Единственный вариант, который приходит в голову, – имитировать расширение рынков за счет резкого расширения возможности покупки товаров и услуг со стороны существующих потребителей. Поскольку увеличить их реальные доходы невозможно (воспроизводственный контур достиг предела своих возможностей, периферия тоже исчерпана), нужно увеличивать потребление за счет роста долга. Беда только в том, что если дать человеку кредит на любой срок, то по итогам этого срока его потребление не вырастет, а упадет, поскольку вернуть он должен больше, чем взял, с учетом процентов (банки должны получать прибыль). Что это значит? Что нужно отказаться от концепции возврата кредита!

Вопрос: а как это можно сделать? А вспомним про государства!

Они же никогда не возвращают взятые кредиты целиком (отдельные исключения вроде Румынии 80-х только подтверждают это правило), они их рефинансируют! Да, для физических лиц система рефинансирования обычно не применяется, но в критической ситуации можно же и изменить концепцию! И вот в конце 70-х годов модель кредитования физических лиц стала принципиально меняться.

Когда я читаю лекции на эту тему, то обычно рассказываю сказку, которую сочинил специально, чтобы иллюстрировать ситуацию. Сказка – потому что это полностью выдуманный пример, однако четко оттеняющий какой-то принципиально важный момент: «Сказка ложь, да в ней намек, добрым молодцам урок». Вполне имеет смысл привести ее здесь.

Итак, некий джентльмен вечером после работы возвращается домой. Это может быть богатый джентльмен, и тогда он на своем «роллс-ройсе» въезжает во двор своего особняка, может – не очень, и тогда он поднимается по лестнице многоквартирного дома и открывает дверь своим ключом. И на пороге его встречает жена.

– Дорогой, у нас катастрофа! – говорит она.

– Что-то случилось с детьми? – пугается наш герой.

– Нет, нет, – говорит жена, – просто у меня проблема!

Дальше есть варианты. Жена богатого героя объясняет, что какой-то идиот на «жигулях» въехал в ее «феррари», бедного – что сломалась стиральная машина.

– Ну, это все мура, – говорит наш герой, – давай сейчас поужинаем, отдохнем, и завтра я со свежей головой решу твою проблему!

– Нет, ты не понимаешь! Завтра у меня встреча с подружками, и все должно быть безупречно!

– Но послушай, уже вечер, денег у меня в кармане все равно нет, банки вот-вот закроются…

– Ничего не знаю, ты глава семьи, и ты должен быстро решить вопрос. А после этого будет и ужин, и отдых!

В общем, как показывает опыт, в большинстве таких случаев победа на стороне жены, и наш герой оказывается на улице… Он смотрит по сторонам, чешет затылок и вдруг видит вывеску «банк». Он обреченно идет туда, и к нему подбегает клерк, который задает стандартный вопрос:

– Простите, чем мы можем вам помочь?

– Ну, – отвечает наш герой, – мне нужна стиральная машина!

– Отлично! – восклицает клерк. – У нас как раз есть партнерский магазин бытовой техники, сотрудник может выехать к вам уже через пять минут!

А затем он задает вопрос, который в банке, вообще говоря, не услышишь:

– Простите, а сколько вы можете нам платить в год, чтобы это не обременило ваш семейный бюджет?

– Ну… Скажем, тысячу монет!

– Отлично! Стиральная машина стоит пять тысяч монет. Наши владельцы требуют, чтобы с каждой монеты, отданной клиенту, мы вернули обратно на двадцать процентов больше.

Так что мы можем вам дать кредит пять тысяч монет на шесть лет. Первый год вы вернете тысячу монет,