Настольная книга коллекционера. Руководство по управлению и содержанию арт-коллекций - Мэри Розелл

и чаще встречается второй вариант, а не первый. Расположенная в Лондоне компания Borro агрессивно продвигает на рынке свои услуги через полностраничные рекламные модули в ведущем арт-издании Art News paper, спонсорство симпозиумов в арт-индустрии и подкастов Art Tactic. Она обещает выдать вам деньги в течение суток и не проверять вашу кредитоспособность, а за это просит всего лишь от 2,5 до 5 % в месяц, и в год таким образом набегает жуткая цифра: от 30 до 60 %[210].

Так что недостатков у предложений таких кредиторов достаточно. Кроме того, они не разрешают своим клиентам оставлять у себя отданные в залог произведения. На своем веб-сайте Art Capital Group пишет, что заемщик будет обязан передать компании принадлежащее ему произведение на весь срок ссуды, и в этот период оно будет либо находиться в принадлежащем Art Capital Group хранилище, либо будет выставлено в галерее компании на Мэдисон Авеню[211].

Кроме высоких процентов, такие фирмы часто требуют еще и выплату разового комиссионного сбора в 2 %, а также оговаривают высокие штрафы за просрочки по платежам. Кредиторы, заинтересованные в залоге, иногда объявляют о невыполнении платежных обязательств в течение считаных дней с момента просрочки очередного платежа, кроме того, они единолично принимают решение о финансовом положении клиента или выбирают экспертов, которые будут производить оценку. Любое нарушение условий кредитного соглашения, например перемещение собственности клиента, может быть расценено как невыполнение обязательств, причем такие решения носят достаточно субъективный характер и могут доходить до крайнего предела необоснованности: однажды кредитор посчитал, что его не устраивает изменение в финансовом положении супруги клиента. Поэтому заемщикам следует с особой тщательностью изучать все условия соглашения и выяснить для себя, что может считаться неисполнением обязательств.

Ставшее широко известным дело знаменитого фотографа Энни Лейбовитц, которая в момент крайних финансовых затруднений передала права на все свои произведения Art Capital Group, окончилось для нее весьма печально. Из-за невозможности вовремя внести выплаты по двум отдельным займам, суммарная стоимость которых составляла $15,5 млн, художница была вынуждена выплатить компании 44 % от суммы своего займа[212]. Только благодаря ее огромной известности это дело, а также вся деятельность Art Capital Group и других подобных им кредиторов, специализирующихся на кредитах под залог произведений искусства, попала под пристальное внимание и была фактически приравнена к ростовщичеству. Так что эта история послужила хорошим предостережением всем тем, кто стремится быстро монетизировать свои коллекции[213].

Аукционные дома

Аукционные дома по факту тоже работают на рынке арт-финансирования, и их услуги попадают в область где-то между деятельностью частных банков и заимодавцев, заинтересованных в залоге. Так, Sotheby’s Financial Services позиционирует себя как «единственную в мире компанию, предоставляющую полный спектр услуг в сфере арт-финансовых операций»[214]. Christie's Secure Art Lending работает по другой бизнес-модели, но и она тоже выдает клиентам ссуды под залог произведений искусства.

Аукционным домам арт-финансирование дает новые возможности для увеличения своей прибыли и позволяет наладить еще один дополнительный канал взаимоотношений с коллекционерами с перспективой получения в собственность оставленные в залог произведения. Конечная задача аукционных домов состоит в получении предметов искусства для последующей реализации, чаще всего с условием продать их в течение определенного срока, например в рамках двухлетнего периода.

Клиенты могут попросить ссуду под залог своей коллекции или ее части либо получить аванс в счет произведений, которые они в будущем передадут аукционному дому. Такие сделки предполагают вполне гуманную ставку в 9–10 %, хотя при определенных обстоятельствах они могут быть снижены до 6 % и даже менее, а авансы рассчитываются по коэффициенту «кредит/залог», который основан на нижнем эстимейте, и составляют от 40 до 50 % от расчетной стоимости произведения. Сроки таких кредитов обычно очень короткие, но в отдельных случаях они могут быть и длиннее. Если отданная в залог работа оказывается нереализованной в ходе аукциона, заемщику, конечно же, придется изыскивать средства на погашение долга иным способом, и иногда для этого приходится выставлять на реализацию другие произведения из той же коллекции. Если аукционный дом заинтересован в приобретении лота, он обязан обнародовать это, и обычно такая информация прописывается в каталоге произведений, выставленных на продажу.

В любых ситуациях, касающихся сделок с произведениями искусства, коллекционер не может предлагать на реализацию или под залог те работы, которые уже задействованы в других операциях, будь то в качестве дара музею или кредитного залога. Эти вещи кажутся очевидными, и тем не менее известно много историй, когда запутавшиеся в своих финансовых делах владельцы так много раз перезакладывали принадлежащие им работы, что в результате упускали из виду существенные детали процесса. Особенно велика опасность таких ситуаций для страстных коллекционеров, которые в неутомимой погоне за желанным шедевром могут потерять контроль над происходящим.

Так, одна дама, страстный коллекционер, приобрела на аукционе работу за несколько миллионов долларов и, для того чтобы расплатиться за нее, пообещала аукционному дому другое произведение из своей коллекции. Однако она упустила из вида, что несколькими месяцами ранее данное произведение уже было заложено в момент, когда ей требовались наличные деньги. Поэтому спустя считаные дни после этой покупки любительница искусства, ее финансист и представитель финансовой службы аукционного дома вместе отчаянно искали выход из подобной затруднительной ситуации. По счастью, у дамы была очень хорошая репутация, а, кроме нее, еще и другие активы, которые пришлось использовать для погашения долга. Но, как показывает нашумевший случай с правами на работы Энни Лейбовитц, финансовые операции с использованием произведений искусства — это очень тонкая игра, ошибки в которой стоят дорого.

Часть V. Расставание с коллекцией

Глава 9. Деакцессия, дарение и планирование наследования

Существует множество причин, по которым коллекционер решает распрощаться с принадлежащим ему предметом искусства, а в отдельных случаях и со всей коллекцией. Вкусы и интересы собирателя эволюционируют. Иногда произведение больше не вписывается в собрание, и тогда его продают, чтобы на эти деньги купить что-то новое. Страстный собиратель современного искусства может посетить художественную ярмарку TEFAF в Маастрихте и внезапно влюбиться в творчество Ганса Гольбейна (1497–1543) и Корнеля де Лиона (1500–1575). Или две небольшие работы одного художника могут быть реализованы ради приобретения одной, но более крупной. Также произведение может быть продано ради выплаты долгов или увеличения капитала, особенно если его стоимость существенно увеличилась. Когда возникают причины налогового, личного и благотворительного характера, то коллекционеры подчас бывают вынуждены подарить произведения искусства членам семьи или организациям. Иногда это объясняется тем, что люди становятся старше и их вкусы и приоритеты меняются. Коллекционер